Securing an OFAC Specific License for a Cross-Border Financial TransactionAsegurando una Licencia Específica de OFAC para una Transacción Financiera Transfronteriza
The Challenge / El Desafío
A financial institution needed to complete a legitimate cross-border transaction involving a Venezuelan counterparty. The transaction was economically sound, legally structured, and served a clear humanitarian purpose — but it required an OFAC specific license because of the Venezuelan sanctions regime.
Una institución financiera necesitaba completar una transacción transfronteriza legítima que involucraba a una contraparte venezolana. La transacción era económicamente sólida, legalmente estructurada y servía un propósito humanitario claro — pero requería una licencia específica de OFAC debido al régimen de sanciones venezolano.
The license application had been pending for 18 months without a decision. OFAC had requested additional information twice, but the responses had not moved the application forward. The client was losing confidence that the license would ever be granted.
La solicitud de licencia había estado pendiente durante 18 meses sin una decisión. OFAC había solicitado información adicional dos veces, pero las respuestas no habían avanzado la solicitud. El cliente estaba perdiendo la confianza de que la licencia alguna vez sería otorgada.
Our Approach / Nuestro Enfoque
Lobbies International Consulting conducted a comprehensive review of the pending application and OFAC's information requests. Our assessment identified two problems: the application had not adequately addressed the policy rationale for granting the license, and the responses to OFAC's information requests had been technically accurate but had not engaged the agency's underlying concerns.
Lobbies International Consulting realizó una revisión exhaustiva de la solicitud pendiente y las solicitudes de información de OFAC. Nuestra evaluación identificó dos problemas: la solicitud no había abordado adecuadamente la justificación de política para otorgar la licencia, y las respuestas a las solicitudes de información de OFAC habían sido técnicamente precisas pero no habían comprometido las preocupaciones subyacentes de la agencia.
We restructured the application strategy to address OFAC's policy concerns directly — framing the transaction in terms of the policy objectives the license would advance, not just the legal requirements it satisfied. We also engaged directly with OFAC staff to clarify the agency's concerns and ensure that our supplemental submission addressed them completely.
Reestructuramos la estrategia de solicitud para abordar directamente las preocupaciones de política de OFAC — enmarcando la transacción en términos de los objetivos de política que la licencia avanzaría, no solo los requisitos legales que satisfacía. También nos comprometimos directamente con el personal de OFAC para aclarar las preocupaciones de la agencia y asegurar que nuestra presentación suplementaria las abordara completamente.
The Outcome / El Resultado
OFAC granted the specific license within 90 days of our supplemental submission — compared to the 18 months the original application had been pending without resolution. The transaction closed on schedule.
OFAC otorgó la licencia específica dentro de los 90 días de nuestra presentación suplementaria — en comparación con los 18 meses que la solicitud original había estado pendiente sin resolución. La transacción cerró según lo programado.
The engagement also produced a clearer understanding of OFAC's policy priorities in the Venezuela sanctions context — intelligence that the client has used to structure subsequent transactions and compliance programs more effectively.
El compromiso también produjo una comprensión más clara de las prioridades de política de OFAC en el contexto de sanciones venezolanas — inteligencia que el cliente ha utilizado para estructurar transacciones posteriores y programas de cumplimiento de manera más efectiva.